沙特要用人民币结算原油了?美元霸权要“完蛋”?中国准备好了吗?

摘要: 毫无疑问,人民币定价体系不是单纯的说说就能实现的,其中有两个重要的条件必须满足...

11-02 20:15 首页 新财迷

10月12日,国外知名财经网站CNBC的一则关于沙特有可能用人民币结算原油的消息传出后,就立即引起了较大的关注度!


因为,大多数人都认为:一旦沙特松口,此事将是意义重大的。沙特是全球第一大原油出口国,和美国又是传统盟国的关系,更与美国存有极大的“利益”关系,从尼克松时代开始,沙特就一直只用美元进行原油贸易结算。如果此次关于沙特有可能用人民币结算原油的消息成真,整个原油市场都会马首是瞻,大踏步迈向去美元化,历时人民币或将上位,能与美元一较高下...



那么,现实中人民币离美元有多大的差距,人民币石油——中国是否已经准备好?


1、美元“霸权”的兴起


若问第一次世界大战、第二次世界大战谁是胜利者,毫无疑问大多数人可能会把箭头指向美国!而美元霸权也就是那个时候慢慢兴起的。


a、第一次世界大战,美元“霸权”初成型


1785年7月6日,美国国会正式通过将元(Dollar)作为法定货币单位,美国也是第一个将官方货币命名为“元”的国家。


1792年,美元在13个殖民地形成了货币区,美国在当时只是一个拥有400万人的国家。发展到19世纪末,它已变成世界上最强大国家。


而人们熟悉的绿色美元,则是在1861年,国会为了筹措南北战争的军费而发行的4.5亿元无黄金担保的票据。当时,出于防伪考虑,使用了难以照相复制的绿色油墨,因此被称为“绿背票”,这是第一种普及流通的美国货币。


到1914年第一次世界大战爆发时,美国的经济总量大于其余三个最大的国家:英、德、法,甚至它们的总和,这使得美元的地位日益突出。


在一战中,由于需要购买战争用品,欧洲国家的黄金流入美国,慢慢的“金本位体系”形成。


b、第二次世界大战,“金本位体系”黄金期


第二次世界大战末期,意大利已经投降,德国在东线转为战略防御,日本已经失去了在太平洋地区进行大规模战役的能力,他们的国内经济更是接近崩溃;而英国和法国的经济实力在战争中也遭受严重破坏;苏联的状况也同英法一样,第三个五年计划还未完成就遭到法西斯纳粹德国的侵略;唯有美国在战争中发了财,经济得到空前发展。



黄金源源不断流入美国,1945年美国国民生产总值占全部资本主义国国民生产总值的60%,美国的黄金储备从1938年的145.1亿美元增加到1945年的200.8亿美元,约占世界黄金储备的59%,相当于整个资本主义世界黄金储备的3/4,这使它登上了资本主义世界盟主地位。


在这种形势下,二战后形成了以美元为中心的国际货币体系。而美元在国际货币体系中的这种霸主地位给美国带来了巨大的利益。


首先,它使美国可以不受限制地向全世界举债,但其偿还债务却是不对等的或者干脆是不用负责任的。因为它向别国举债是以美元计值的,它可以让印钞厂毫无节制得加印美元,即便造成美元贬值,也能减轻其外债负担,又可刺激出口,改善其国际收支状况。


此外,由于美经济实力雄厚,投资环境比较稳定,在美投资能带来较多利润,因此,许多人都想在美投资。而大量流通性美元资金的到来,使其利率下降,弥补财政赤字的成本得到压缩。


另外,在通常情况下,当一个国家的国际收支出现逆差时,一般要进行经济政策的调整。而美国却不必这样做。因为美元是国际货币,当美国出现外贸逆差时,美政府可通过印刷美钞来弥补赤字,维持国民经济的平衡,而将通货膨胀转嫁给其他国家。


而这些,正是战后的美国虽经历了数十年的高额财政赤字却依然能保持经济状况稳定的主要原因。


再有,还可以使美国获得巨额的铸币税。铸币税原是中世纪西欧各国对送交铸币厂用以铸造货币的金、银等贵金属所征的税;后来指政府发行货币取得的利润(等于铸币币面价值与铸币金属币价的差额)。在金本位崩溃之后,以纸币为基础的信用本位取代了金本位;美元代行国际货币职能,给美国带来了巨大利益。当一张毫无价值可言的纸币被国家印制出来时,铸币税就等于这张纸币所能购买到的社会产品价值,中间的差额即为美国的“铸币税”。


2、美元霸权从“金本位体系”转战石油


根据美国国家安全局1994年公布,全世界美钞流通量为3500亿元,l/3在美国境内流通,2/3在外国流通。纽约联储局报告称,在2002年末,在市面流通的6,200亿美元货币中,有大约55%到60%,即3,400亿到3,700亿美元左右是在美国以外地区流通的。


根据联邦储备体系最近的估计,在所有流通的美元中,大约三分之二为美国境外持有。在全世界流通的美国货币总额已达将近7000亿美元。仅在1989到1996年3月间,流到俄罗斯和阿根廷的美钞就分别达到了440亿和350亿美元。而美国印制一张1美元钞票的材料费和人工费只需0.03美元,却能买到价值1美元的商品,美国由此得到每年大约250亿美元的巨额铸币税收益,二战以来累计收益在二万亿美元左右。


但是由于二战时的通货膨胀,二战后通货膨胀,朝鲜战争和越南战争时期通货膨胀,以及两次通货膨胀间的另一轮通货膨胀,使美国价格水平在1934年到1971年间上涨了2倍,同时美国依靠其雄厚的经济实力和黄金储备保持黄金的美元比价不变,高估美元,低估黄金。


这时各国央行开始储备黄金,将手中的美元兑换成黄金以增加它们的储备。1948年,美国拥有全世界70%的货币性黄金储量也就是7亿盎司。


而随着日本和西欧经济复苏和迅速发展,美国的霸权地位不断下降,美元加剧了黄金供求状况的恶化,在20世纪50年代与60年代 ,美国为发展国内经济及对付越南战争造成的国际收支逆差,又不断增加货币发行,这使美元远远低于金平价,使黄金官价越来越成为买方一相情愿的价格。


欧洲由于越南战争产生了一股反美情绪,法国带头把所有的顺差以黄金的形式进行储备(听说当时的法国总统戴高乐,运了一船美元到美国要求换黄金。)。


(戴高乐)


于是美国的黄金储备从1948年的7亿盎司降到1970年的2亿5千万盎司,有一半以上将近三分之二黄金储备流失了,进一步增加了美元的超额供应和对黄金的超额需求。加之国际市场上投机者抓住固定汇率制的瓦解趋势推波助澜,大肆借美元对黄金下赌注,导致固定汇率制彻底崩溃。


1971年出现了“美元危机”,从60年代到70年代,爆发这样的美元危机就达11次之多。尽管美国政府为挽救美元采取了许多应急措施,都未能奏效。美国经济衰退、资本大量流失、美元在全世界泛滥成灾。


最终美国黄金储备面临枯竭的危机,不得不放弃美元金本位,美元失去了其等同黄金的特殊地位。但,由于当时零通胀增长,美国资产市场的安全避风港性质,以及欧元风险,美元最好还是得以保持稳定。


到了1974年,时任美国总统尼克松和沙特国王费萨尔达成共识结束石油危机以来,沙特所有的原油出口基本上都用美元结算。而由于,石油作为能源对各国的重要性,美元又开始“满血复活”。


所以,美国在石油丰富中东地区一直保持活跃,不是没有原因的。


10月12日,传出沙特有可能用人民币结算原油的消息,如果成真美元霸权“日落西山”或是时间问题。


3、美元霸权是否“日落西山”?


换过汇的人可能都知道,汇率是会不断变化的,当美元兑人民币升值就意味着买一件东西和以往比要多花人民币。


这对于购买原油也是一样,随着中国从全球各地进口越来越多的原油,为了结算交易而不断需要换汇使用美元,必然是一桩麻烦事。对于,动不动就受制裁的国家更是一件麻烦事。



而在上文我们就有说到,美元自从和黄金脱钩后,就找到了原油,和沙特结盟,使得黄金美元变成了石油美元,如果没有美元,就无法进口原油,这使得全世界仍然保持了对美元的争夺,美元继续保持了世界货币的霸主地位,源源不断收取了全世界的铸币税。


但自2005年到2006年的次贷危机后,美国步入了持续衰退,对世界的影响和掌控能力下滑的速度惊人。


同盟国之间,包括沙特等国,也面临美元储备不足的问题,这就不免让人担忧随时可能发生的危机。


其它新兴市场国家更不用说,如委内瑞拉、俄罗斯、伊朗、巴西、南非、印度、土耳其、墨西哥等国,这些国家发展快,资源也丰富,但是经常面临美元短缺的问题,导致金融和货币动荡,动不动就搞个危机出来,关键原因之一是美元。


现在全球原油贸易中,绝大部分用美元结算,金额在8000亿美元左右,如果加上铁矿石、铜等大宗商品的交易,每年数万亿美元的结算额,这是非常惊人的。


如果沙特逐渐开始采取人民币结算原油贸易,那么将会大大蚕食美元的份额,因为其它原油出口国都会迅速跟上。


因为,目前中国经济稳定,内部和平,这是当前的美国和美元,欧洲区和欧元,都无法比拟的,一个国家的稳定,经济增长,比什么都重要。


此外,当前美国因为页岩油的爆发,已经对外减少了原油进口。而中国已经成为全球第一大原油进口国,大大甩开了美国,在原油当前的买方市场中,中国的话语权越来越大。


4、人民币是否具备与美元一较高下的实力?



毫无疑问,人民币定价体系不是单纯的说说就能实现的。其中两个重要的条件必须满足,一是我国石油交易所技术能否跟得上;第二个,既然在九月份给出的方案是:人民币——黄金——原油,也就是说人民币石油,黄金是介质,我国石油市场是否拥有足够的黄金储备。



目前,我国已经解决石油交易的技术问题。据悉,7月8日至9日,上海期货交易所及其子公司上海国际能源交易中心成功完成了四项原油期货生产环境测试。


资料显示,该交易中心分别在6月17日-18日、6月24日-25日、7月1日-2日、7月8日-9日开展了4次原油期货全市场生产系统演练,演练主要包括了原油期货上市前一日及当日的交易、结算等业务场景,过程覆盖了上期所和上期能源的交易、结算、出入金、套保/套利申请、数据报送、行情转发等主要业务流程,演练过程顺利,达到预期效果。


市场人士认为,这标志着原油期货上市准备工作又迈出实质性一步,技术系统的准备工作已全部完成。  


交易技术跟上了,那么黄金储备呢,是否有足够的黄金?


下面一组数据,足以释解这个疑问。据全球商品贸易数据显示,中国在2015及2016年分别净进口约1560和1300吨黄金,加上这两年中国国内的黄金产量,中国市场的黄金需求量两年内达到了惊人的3760吨,比黄金储备排名全球第二的德国央行3378吨还要多。


值得注意的是,这里所说的黄金是中国市场黄金,不包括中国的储备黄金。


另据澳大利亚政府近日公布的2017年季度资源与能源报告显示,澳大利亚今年一季度对香港以及中国大陆的黄金出口量创历史新高,达到57.4吨,占澳大利亚黄金出口总额的77%。


不久前,中国金银业贸易场理事长张德熙在新加坡举行的一场贵金属会议上称,2017年中国大陆从香港的黄金进口预计约在1000吨。


由此可见,中国至少用了三年的时间,在进口大量的黄金为实现石油人民币计价做准备。


综上所述,无论是期货交易技术储备还是人民币兑换黄金的储备,中国都已经准备好了。


 5、各大产油国是否支持人民币石油?


中国准备好了,那么石油出口国能否买单呢?中国愿意用黄金购买石油,那么产油国是否愿意接受以人民币计价,可转换成黄金的原油期货合约呢?


理论来说,这点确实值得考虑。不过,现实来讲这点担心有点多余。


对于俄罗斯、伊朗、委内瑞拉等受美国制裁的产油国家,绕开美元进行石油交易是其梦寐以求的事情。中国的人民币定价,可转换成黄金的原油期货合约,刚好解了他们的燃眉之急。所以,站在另一个角度来看,美国对产油国(如:对委内瑞拉、伊朗)的制裁,对中国来说其实是一次助攻!


现实中,俄罗斯已经为接受人民币计价体系做准备。3月14日,俄罗斯央行在北京开设其首间海外办公点。业内人士普遍认为,这标志着俄罗斯联合中国迈向非美元主导的国际货币体系新时代的重要一步,同时逐步采用以黄金为支撑的贸易标准。


而俄罗斯接受人民币定价体系的直接结果是,让原油出口到中国变得更加高效,今年至今俄罗斯对中国的原油出口超过沙特就是一个很好的例子。据数据显示今年到目前为止,沙特对中国的石油出口量达到了103万桶,下降了1.7%。而俄罗斯的则为116万桶,增长13.2%。


如今,一旦沙特松口,对人民币石油的意义将更加重大。


正如今年9月份,贵金属咨询公司Goldmoney总裁Alasdair Macleod称:“如果中国联手沙特阿美,再加上与俄罗斯,伊朗等国达成协议,中国将对全球近40%原油定价产生影响力,这将能够实现人民币打破美元定价垄断的愿望。”


多年来,美元将世界上绝大多数国家“奴役”,让其它国家成为它的货币殖民地,美国不断收取铸币税,可以印钞来偿还所欠他国的债务,用印钞来购买他国的商品。如今抛弃美元的浪潮一浪高过一浪,美元的霸权时代结束或只是时间问题!


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本文部分内容参考来源:百度百科、石油圈

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